Happy May Day!!!

Hola amigos, me detengo a recibir sugerencias al blog. Serán 5 entradas abordando el tema mas votado de manera original y creativa.

"La única originalidad que puede pretender el autor reside en la manera en que disponga en un conjunto los elementos ya conocidos y en el uso que haga de ese conjunto en sus razonamientos" Adam Schaft

Pues yo voto por todos!!!, pero el fin es priorizar y darle mayor contenido al blog, divirtámonos. Espero el feedback

May Day



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¿Pueden las computadoras con Wall Street?


Había comentado sobre los robots de trading y expresado mi incredulidad hacia ellos, ahora hablemos de los QUANT FUNDS (Fondos Cuantitativos) y las cuestiones a discutir son casi similares.

Este tipo de fondo tiene la peculiaridad de seleccionar activos financieros en base a análisis cuantitativo. Seleccionan portafolios de inversión basados en complejos modelos matemáticos que analizan si la inversión es o no óptima. Evitan el análisis Cualitativo.

El número de fondos de este tipo van en aumento a medida que los inversores buscan nuevas alternativas para superar al mercado. Los inversionistas cuantitativos aparentemente con mayor eficiencia en cuanto al mayor número de operaciones que pueden realizar ya que tales modelos arrojan planes de inversión (¿Cuándo comprar?, ¿Cuándo Vender?, ¿Qué monto?) en diferentes mercados del mundo.

Sin embargo no todo es maravilloso para los Quants, no son invencibles y en el 2007 la irracionabilidad del mercado demostró su vulnerabilidad, ya que en tiempos de crisis donde el mercado incorpora elementos difícilmente previsibles por un algoritmo es necesario introducir un análisis cualitativo.

El desarrollo de las computadoras, las complejas herramientas de análisis tienen una aplicación rápida y efectiva. Las estrategias cuantitativas son aceptadas, por lo que el equipo de inversión de este tipo de fondos se reduce, con lo que se ahorran costos de administración.

Por otro lado si algún día se evalúa invertir en ellos, probablemente se deba hacer sobre uno que se base en un modelo probado y construido para hacer frente a condiciones de mercado siempre cambiantes.

Por el momento en mi opinión no hay mejor gestor de nuestro portafolio que nosotros mismos con la calificación requerida, las herramientas de análisis y la disciplina que siempre es primordial.

Bueno y en cuanto lo que esta escrito en la pizarra del gráfico son cálculos que son parte del proceso de valoración de un activo financiero derivado, ya analizaremos eso.

Como comprar una acción

Criterios para la selección:

Evalúa su rentabilidad y riesgo

Es la acción la que tú quieres, analizarás su calidad en términos riesgo y rentabilidad. Para ello podrías utilizar dos análisis el fundamental para saber si está sobrevalorada y subvaluada, no entraré en detalles en esta ocasión, pero puedes valorar su acción a través del modelo de flujo de dividendos o flujo de caja descontado, analizando sus ratios y entorno económico. Por otro lado el análisis técnico para analizar tendencias y la oportunidad de aprovecharla.

En cuanto al riesgo el Beta es una medida con la que se puede empezar, es en términos sencillos es comparar el retorno de tu acción con la del mercado y responde a que tan sensible es ante variaciones del mercado. Una acción con beta de uno es aquella que en promedio fluctúa lo mismo que el portafolio de mercado. [Una acción con beta mayor a uno en promedio sube más que el portafolio de mercado cuando la Bolsa sube, y cae más que dicho portafolio cuando la Bolsa cae. Una acción con beta menor a uno tiene fluctuaciones menores al portafolio de mercado.].

Ahora bien, luego que hiciste lo anterior y determinas que está subvaluada y que el riesgo se acomoda a tu perfil, si eres conservador o alto riesgo. Ya la podrías tomar para pasar a otro nivel de análisis.

Diversifica

La diversificación reparte el riesgo y lo disminuye, mas adelante verán una demostración al estilo del blog, pero en si es no poner todos los huevos en la misma canasta, frase muy conocida
Por lo tanto habrá que conformar un portafolio de acciones, hay varias técnicas para optimizar su conformación, esto ya deja de ser sencillo. Empecemos que su conformación dependerá del nivel de riesgo a asumir, por ejemplo un portafolio puede estar constituido por activos más riesgosos que otros y la cantidad en cada uno de ellos impactará en el riesgo total. El modelo de Markowitz es mencionado en muchos artículos especializados a fin de hallar la conformación óptima, pero recordemos que tal conformación debe ser analizada periódicamente, ya entraremos ha ello en su debido momento.

Criterios al invertir

Invierte tus excedentes y se disciplinado

En este caso empezar haciendo pequeñas compras con nuestros excedentes, luego a medida que se experimenta cómo se comporta el mercado y la experiencia podrás hacer mayores compras. Si no conoces el mercado y llevas todo tu patrimonio probablemente como en la vida real te ‘roben’, se cuidado y no te desesperes.

Mantén algo de liquidez:

Las oportunidades a veces aparecen cuando ya invertimos todo otros activos, tendríamos que cerrar posición si es muy atractiva, en todo caso mejor contar con algo para que sea inmediato.

Anticipando el Mercado: Abril 12/16

Con esta entrada el blog inicia su análisis de los mercados financieros basado en el análisis técnico, sin embargo no ignoraremos lo fundamental.

El gráfico de la semana

El DJI index ha mantenido su rebrote alcista desde febrero de este año cuando toco por debajo de los 10,000 por primera vez en tres meses, esto se puede interpretar como un rebote en el canal alcista que ha estado formando desde marzo del 2009.



Comportamiento últimos meses


Canal Alcista


Nos acercamos a la MA(200) después de 18 meses, desde el crack de septiembre del 2008.

¿Qué oportunidad nos espera?

De romperse esta importante resistencia el precio podría irse hasta los 13,000 puntos, sin embargo todo parece indicar que no hay fuerza suficiente, observamos una divergencia con el MACD (Es decir mientras el precio experimenta niveles más altos, el MACD está golpeando niveles más bajos).
Por otro lado RSI está llegando a niveles de sobre compra, por lo que estamos a las puertas de confirmar un rebote o ruptura ideal para abrir posiciones con Diamonds Trust, (NYSE:DIA) ETF.

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